sábado, 30 de septiembre de 2017

La tendencia es tu amiga


Si opera en los mercados hace un tiempo ó recién se inicia, es seguro de que ha estudiado el análisis técnico, ya sea mediante un curso, la lectura de libros ó participando en seminarios ON LINE, probablemente escucho una de las siguientes expresiones relacionadas con las tendencias: "La tendencia es tu amiga", "No debe luchar contra la tendencia" ó "No tomes un cuchillo que cae".

Aunque las tendencias son relativamente fáciles de identificar y su concepto de inversión es simple, no debemos subestimar el beneficio potencial de negociar "con la tendencia", el seguimiento de tendencias es uno de los conceptos más importantes a entender por los nuevos operadores.

Además aunque las tendencias caen en el ámbito del análisis técnico, también los traders que operan siguiendo los fundamentos de la economía pueden beneficiarse prestando atención a lo que los gráficos trasmiten para tomar decisiones sobre sus inversiones, una historia muy conocida de un sistema tendencial es el método de inversión de las tortugas, donde traders formados por Richard Dennis y William Eckhardt, empleaban un sistema de seguimiento de tendencias, que consistía en comprar los futuros al llegar a máximos y establecían stop de perdidas en función del riesgo asumido.

Definamos lo que es una tendencia, para luego destacar algunos de los factores subyacentes que pueden estar apoyando la continuidad de una tendencia, para luego analizar cómo identificar puntos potenciales de entrada y salida dentro de una tendencia general.

¿Qué es una tendencia?

Una tendencia puede definirse como "una dirección general en la cual los precios se mueven y desarrollan", en el mundo de las finanzas los precios de los valores tienden a moverse en una de las tres tendencias generales durante un período de tiempo definido: hacia arriba, hacia abajo ó hacia un lado (tendencia en rango), mientras que el precio de los valores esta en rango, es común ver una dirección general emerger luego de un período de tiempo dado.

Los sistemas de trading tendenciales son aquellos que intentan aprovechar movimientos que se desarrollan a favor de la tendencia dentro de un horizonte temporal previamente determinado, detectan cuando una tendencia ha empezado y se incorporan a ella, manteniendo la posición abierta hasta que la dan por concluida.

En otras palabras, observando de izquierda a derecha en un gráfico, las tendencias de los precios de las acciones generalmente se mueven más alto, más bajo ó dentro de algún tipo de rango lateral, si usted analiza un gráfico de cualquier acción en cualquier marco de tiempo, es relativamente fácil ubicarlo dentro de estas tres categorías. 

A continuación se muestran ejemplos de cómo podrían verse estas tendencias:
 

                                                                   Tendencia Alcista

                                                                     Tendencia Bajista

                                                                     Tendencia en Rango
 

Aunque no hay manera de saber cuánto tiempo durara una tendencia, lo que hace que una tendencia sea una tendencia, es el hecho de que ha persistido en una dirección general durante un período de tiempo relativamente largo.

Empleando los históricos de precios como una guía, los analistas técnicos piensan que hay una mayor probabilidad de que la tendencia continúe en la misma dirección, en lugar de lo contrario, por lo tanto, aquellos que quieren "operar con la tendencia" podrían comprar valores en tendencia ascendente y vender valores en corto en tendencia a la baja, normalmente la posición se cierra cuando se logra un beneficio aceptable ó cuando la tendencia se rompe.

¿Qué sostiene una tendencia?

En términos generales, el análisis técnico es el estudio de los movimientos de precios pasados, en un esfuerzo por pronosticar el movimiento futuro de precios, se ubica al trading tendencial en la categoría de análisis técnico, porque la creencia general es que la tendencia pasada continuará en el futuro.

Aunque el debate sobre si el movimiento de precios de los valores, puede ser pronosticado ó no permanece abierto, se puede afirmar de que las tendencias se producen más a menudo, de lo que predice la teoría del paseo aleatorio (que sugiere que el movimiento de precios de las acciones es aleatorio y no se puede predecir).

El trading siguiendo la tendencia no garantiza el éxito, pero nos puede ayudar a poner las probabilidades a nuestro favor.

Factores que apoyan las tendencias ascendentes:

1.-  Una tendencia alcista suele ser apoyada por el fortalecimiento de los fundamentos, el  gráfico de las acciones de una empresa son un reflejo de la salud del negocio subyacente.

2.-  Un precio de las acciones moviéndose en una tendencia alcista, generalmente refleja una empresa que se está volviendo más valiosa a lo largo del tiempo porque está ejecutando su plan de negocios exitosamente, vendiendo más productos/servicios y, por lo tanto se proyecta tener más ingresos ó ganancias por hora en el tiempo.

Los inversores están generalmente dispuestos a pagar precios más altos por una parte de esa compañía mientras el negocio esté creciendo con el tiempo.

¿Qué tiene que ver esto con una tendencia alcista en el precio de las acciones?

Las compañías generalmente crecen ó se contraen durante largos períodos de tiempo pero no al mismo tiempo, sería improbable que una empresa crezca y contraiga aleatoriamente de un trimestre a otro sin ninguna dirección ó consistencia.

Por lo tanto, si las empresas públicas suelen crecer ó contraer en las tendencias (o ciclos de negocio), no debería ser sorprendente observar los precios de las acciones que se mueven en las tendencias para reflejar los desarrollos subyacentes.

Una tendencia alcista es típicamente apoyada por los analistas técnicos, el precio de las acciones se mueve hacia arriba ó hacia abajo sobre la base del valor de las acciones colectivas, tomadas por compradores y vendedores de esa acción.

De este grupo colectivo de compradores y vendedores, hay un porcentaje que utilizan el análisis técnico como parte de su proceso de toma de decisiones, debido a que este sub grupo toma decisiones técnicas de compra y venta, la mayoría tiende a comprar ó mantener una acción siempre y cuando esté en una tendencia alcista, debido a que ambas acciones (compra y tenencia) son alcistas por el precio de la acción, la tendencia alcista es esencialmente reforzada por los analistas técnicos involucrados en este valor.

Una tendencia alcista suele ser apoyada por confianza de los accionistas, cada accionista de una empresa es un vendedor en potencia de la acción, sin embargo, mientras el precio de las acciones se mueva más alto, la decisión de inversión del accionista es validada, el nivel de confianza sigue siendo alto y, por lo tanto, el incentivo para vender sigue siendo relativamente bajo.

Aunque puede haber un incentivo para algunos accionistas a vender y tomar beneficios a medida que la acción se mueve más alto, los nuevos accionistas mantendrán esa confianza mientras el precio continúe aumentando desde su punto de entrada.



                                                       Fases en la evolucion del precio

 

Factores que refuerzan las tendencias bajistas

Una tendencia bajista suele ser reforzada por el debilitamiento de los fundamentos, así como un precio de las acciones en una tendencia alcista típicamente refleja una empresa que está desenvolviéndose bien, una tendencia a la baja prolongada suele asociarse con el deterioro de los fundamentos.

Por ejemplo, tal vez el producto ó servicio de la empresa está pasado de moda ó los competidores están quitándole una cuota de mercado, ó la demanda global está disminuyendo debido a las malas condiciones económicas.

Esto se traduce en menores ingresos/utilidades para su expansión, comercialización ó para cancelar deudas, y finalmente obliga a la compañía a tomar medidas contractivas en un esfuerzo por conservar capital, estos eventos se desarrollan con el tiempo y el precio de las acciones puede permanecer en una tendencia a la baja prolongada, como los inversores continuamente tratan de evaluar un valor razonable para el precio de la acción.

Una tendencia a la baja suele ser reforzada por los traders técnicos, se ha mencionado que los analistas técnicos, pueden ayudar a apoyar una tendencia alcista mediante la compra y valorización de la acción, mientras que esta tendencia se mantenga.

Lo contrario también puede ser cierto para una acción en una tendencia a la baja, si la mayor parte de la traders técnicos está en corto ó vendiendo acciones en una tendencia bajista, esto se refleja en el precio a la baja para el precio de las acciones y puede ayudar a reforzar la tendencia a la baja con el tiempo.

Una tendencia bajista suele ser reforzada por los accionistas temerosos. ¿Algunos propietarios de una acción que está en una tendencia bajista, en ocasiones son reacios a vender sus acciones y asumir la pérdida?

Esta es una situación frustrante en la que las pérdidas continúan aumentando, mientras se espera un rally de contra-tendencia aceptable para revertir la situación, dado que hay muchos otros accionistas que están experimentando la misma frustración y buscando la misma oportunidad de vender, esto refuerza tanto la emoción dominante (miedo) como la tendencia a la baja.

Los accionistas atrapados que compraron las acciones a precios más altos se conocen como "sobrecarga" en el análisis técnico y dificultan que el valor experimente una recuperación sostenida.

Existen varias maneras de acercarse al mercado y el trading tendencial es uno de de los métodos que puede aplicarse como un filtro principal (es decir, buscar acciones en las tendencias ascendentes para comprar como primer paso) ó como un complemento a un método alternativo, sin embargo, incluso si utiliza la tendencia como un filtro primario para un potencial valor a operar, este es sólo el primer paso en el proceso.

Por ejemplo, una vez que haya identificado una acción en una tendencia alcista, es posible que desee considerar la realización de algunos análisis fundamentales sobre la empresa.

¿Qué hace la compañía?

¿Han estado ganando ganancias trimestrales y estimaciones de ingresos?

¿Están elevando su producción?

Después de llevar a cabo una diligencia debida y se sienta cómodo con la inversión, entonces es el momento de identificar un punto de entrada, ó un precio con el que usted se sienta cómodo comprando.

Para simplificar sólo nos centraremos en una acción en una tendencia alcista, aunque los mismos conceptos se pueden aplicar hacia una acción en una tendencia hacia abajo ó incluso hacia los lados.

Estas son algunas pautas para ayudar a identificar un punto de entrada para una acción en una tendencia alcista:

1.- Definir el canal de tendencia - En general, una tendencia alcista consiste en un precio de las acciones que establece mínimos más altos y máximos más altos, con el tiempo trace una línea en el gráfico que conecta todos los "bajos más altos" y otra línea que conecta todos los "altos más altos".

Las líneas no pueden conectar cada uno de los máximos más altos ó más bajos, pero las líneas harán que sea mas fácil identificar un canal paralelo de tendencia ascendente.

2.- Punto de entrada potencial - Una vez que se ha definido el canal de tendencia ascendente, puede considerar entrar a la posición siempre que el stock caiga al fondo del canal, el canal debe extenderse más allá del precio actual para ayudarle a identificar un futuro punto de entrada.

3.- Posible punto de salida - Existen básicamente dos escenarios que pueden justificar una salida de la posición: cuando la acción alcanza la parte superior del canal ó cuando la acción cae fuera del canal

Similarmente al punto de entrada, la línea de tendencia superior debería extenderse hacia el futuro para ayudar a identificar cuándo saldrá de la posición en el futuro. 



                                                               Canal descendente
 
Conclusiones

Operar a favor de la tendencia es operar a favor de la probabilidad y, operar con la probabilidad a nuestro favor, nos garantiza resultados positivos en el largo plazo.

Las estrategias tendenciales suelen tener un número de aciertos bajo, y hacer la mayor parte de la rentabilidad en un número reducido de operaciones, aunque son el tipo de sistemas más utilizados y tienen una base lógica muy solida.

Una estrategia de seguimiento tendencial basada en reglas, es capaz de obtener buenos beneficios manteniendo el riesgo bajo control, la razón principal por las que los sistemas de seguimiento tendenciales son la estrategia técnica más utilizada son la obtención de rendimientos altos con un menor riesgo.

Su fiabilidad suele ser baja, inferior al 50%, la mayor parte de la rentabilidad proviene de un número reducido de operaciones. (Esto supone que el operador con este tipo de sistemas tiene que ser muy disciplinado, habrá multitud de operaciones que empiezan con ganancias considerables y acaban con pequeñas pérdidas).

Suelen tener un ratio profit/loss (ganancia media en los trades acertados/pérdida media en los trades fallados) elevado, lo que debería compensar su baja fiabilidad, es decir en las operaciones ganadoras se gana más de media de lo que se pierde en las operaciones perdedoras.

domingo, 17 de septiembre de 2017

La Psicología de trading


El resultado incierto de cualquier operación ó  resultado aleatorio, es la razón por la que es tan difícil el trading, determinar cuándo es el momento oportuno para tomar beneficios ó cortar una operación perdedora generara en nosotros un conflicto emocional difícil de controlar.

Lo cierto es que los seres humanos tenemos un deseo innato de controlar las cosas, situaciones é incluso a veces otras personas, por lo tanto cuando ese deseo innato se encuentra con el mercado incontrolable, es lógico de apreciar la disonancia cognitiva involucrada, cuando las situaciones no se desarrollan como queremos ó esperamos, lo que nos hace sentir frustrados, enojados y tristes.

Cuando se trata del trading ocurre esto exactamente, por qué nosotros no podemos esperar ningún resultado en particular en cualquier trading, porque si lo hacemos vamos a iniciar un torrente emocional de sentimientos negativos, que nos obligara a exponer la cuenta a su destrucción debido a errores de trading si el resultado que obtenemos no es el resultado que esperábamos.

Para evitar cometer estos errores, es fundamental que usted entienda la psicología de los objetivos en la búsqueda de las ganancias, como señala Mark Douglas en su libro Trading in the Zone, cada operación que realice es totalmente ajena é independiente de la ultima operación que realizamos ó de la siguiente que efectuaremos, el trading en si es intrisecamente arriesgado, nada garantiza de que una operacion realizada sea acertada, por lo que la posibilidad de equivocarse y perder dinero esta siempre presente..

Esta verdad es la base de la comprensión del objetivos de beneficios y por qué dan a los traders tantos problemas, la razón por la que es la base es que la mayoría de la gente va a creer que si la última operación realizo tuvo un resultado determinado, y su configuración de trading actual parecía similar, el mismo resultado ó muy similar debe tener lugar, sin embargo esta forma de pensar es exactamente donde comienza el problema, porque el resultado final de cada operación es incierta y es en esencia un acontecimiento al azar.

Puede ser para nosotros difícil de entender cómo se puede ganar dinero en el mercado si cada operación tiene un resultado esencialmente al azar, porque esto parece estar en conflicto con el hecho de que los traders hacen dinero consistentemente con el tiempo y para algunos traders experimentados es posible.

La dificultad reside en el hecho de que necesitamos comprender dos pensamientos diferentes de trading en nuestra conciencia al mismo tiempo, que pareciera estar en conflicto con los demás.

El primer pensamiento es que usted puede hacer dinero consistentemente, si ejecuta una estrategia de trading, previamente probada en backtesting y con la cual obtuvo resultados consistentes en el tiempo.

El segundo pensamiento, es que no podemos controlar el mercado y cada operación, tiene un resultado aleatorio é independiente de cualquier otra operación que realicemos.

La clave del trader exitoso es unir estos dos pensamientos, como resultado podemos decir que la forma de ganar dinero con un resultado aparentemente aleatorio en cada operación, es mediante la ejecución de nuestra propia estrategia de trading, probada por nosotros mismos y con la cual hemos obtenido resultados de forma consistente sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande ó una serie de operaciones en el histórico de precios del activo analizado.

La idea de esto es de cómo los casinos ganan dinero cada año, de juegos aparentemente aleatorios, los Casinos saben que incluso si su ventaja es mínima, por decir un 5%, entonces eso significa que sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande van a obtener un 5% en cada dólar arriesgado en su casino, incluyendo la ocurrencia de pérdidas de personas que hayan ganado una gran cantidad producto del azar, porque al final ese pequeño 5 % a su favor influirá en el resultado final, esta es la clave de ejecutar la estrategia de forma disciplinada sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande para ver los resultados.




La expectativa es enemigo del trader

Ahora incidiendo en la psicología detrás de la lucha de la gente en la búsqueda de objetivos de beneficios, las expectativas son las que dan problemas a los traders en los mercados, el trader que no cree ó tal vez no es consciente de que cada operación tiene un resultado aleatorio, que es independiente de cualquier otra operación, no va a estar mentalmente preparado para hacer frente a un resultado de trading que no se alinea con los resultados que esperaba obtener.

Esta es la razón por la cual los cimientos del trading acertado se construye sobre la comprensión de la aleatoriedad de cada operación, una vez que realmente entendamos y aceptemos cada operación tiene un resultado al azar, independientemente de lo que sucedió en su última operación, no debemos decepcionarnos ó entusiasmarnos con el resultado de la operación actual, porque los resultados no se deben basar en nuestras expectativas.

Lo único verdadero en lo que debemos creer, es que si seguimos nuestra estrategia de trading, sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande, debemos obtener al final un resultado positivo, suponiendo que estamos utilizando una estrategia de trading eficaz, por supuesto.

Para aclarar este punto de las expectativas aleatorias en el mercado, pensemos en un vendedor de automóviles, este vendedor de autos no sabe qué auto comprará una persona ó incluso si comprará uno, él tiene una expectativa aleatoria para cada persona con la que trata, ayudar a un cliente en este contexto, puede ser visto para el vendedor de automóviles de asumir un riesgo, porque él está invirtiendo su tiempo en cada cliente y  no puede dejarlos pasar, porque podría dar lugar a la perdida de una gran comisión.




Metas de beneficios y salidas de trading

Debido a la falta de control que tenemos sobre el mercado, la única técnica de gestión de trading que realmente nos dará una ventaja, es la de utilizar una estrategia de trading consistente, que busque la mejor oportunidad de participar en una serie de operaciones, dejando que el mercado se mueva sin interferir.

Después de entrar en una operación en particular, no podemos saber hasta dónde se moverá a favor ó en contra de nosotros, por lo que tenemos que ser conscientes de este hecho y gestionar las operaciones en consecuencia.

Un trader consistente piensa como funciona un casino ó incluso como un corredor de apuestas en términos de probabilidades, es decir piensa que al arriesgar una pequeña cantidad en una operación, puede obtener un mayor beneficio, pero el hecho de que se de este mayor beneficio ocurra es una expectativa al azar, este trader está asumiendo el riesgo de mercado, pero él ó ella también está tomando una oportunidad para ganar dinero, esto es exactamente cómo funciona un casino ó piensa un apostador profesional.

Existe una expectativa aleatoria en cualquier operación, dado que significa que allí se produce una distribución al azar de ganadores y de perdedores, para cualquier limite de trading dada, no sabemos de antemano si determinada operación será rentable ó no, todo lo que debemos entender es que si seguimos nuestra estrategia a rajatabla, esta será rentable en una serie extensa de operaciones.

Conclusión

Para finalizar en el trading no solo se trata de hacer lo correcto todo el tiempo, como lo señala Mark Douglas en su libro Trading in the Zone, el trading se trata de probabilidades, específicamente de aprender a pensar en probabilidades, cuando se combina una operación de alta probabilidad, sumada a una estrategia acertada, con una comprensión y aceptación del resultado al azar de cada operación asumida, estamos en el camino para obtener beneficios consistentemente, si realizamos el trading disciplinadamente en una serie grande de operaciones.

sábado, 9 de septiembre de 2017

Enfrentando las Pérdidas de trading


Para la mayoría de los traders, la parte más difícil al operar en los mercados es afrontar las pérdidas operativas, no es simplemente el hecho de sentir dolor y angustia por su ocurrencia, también es el hecho de que las pérdidas suelen ser el catalizador que empuja a los traders a cometer sus peores errores, lo que puede causar pérdidas aún mayores, produciendo de este modo una espiral viciosa en la que nuestra cuenta de trading ingresa a un remolino fuera de control.

De esto deducimos que es importante de que todo trader, debe contar con una estrategia para enfrentar a estas pérdidas, y ser capaz de ejecutar esa estrategia de manera decidida, no sirve de nada saber que sus pérdidas están bajo control y cómo lo mantenemos bajo control, su estrategia de control de perdidas tiene que ser real, se tiene que entender la lógica detrás del conocimiento de las pérdidas y creer en su estrategia de control de perdidas con fe inquebrantable.

Las pérdidas son inevitables

Tenemos que ser conscientes de que la pérdida de algunas operaciones son inevitables al enfrentarnos a los mercados, de hecho es generalmente más difícil ganar dinero con estrategias que tratan de asegurar una tasa de ganancia muy alta, por la naturaleza de la forma en que el mercado se mueve.

Algunos traders siguen una metodología que intenta reducir en gran medida ó incluso eliminar las pérdidas por completo, sólo hay dos metodologías que pueden hacer esto y es importante entenderlas perfectamente:

1.- Incrementando una operación perdedora, en la creencia de que su análisis fue correcto en la entrada de la operación original, y solamente su sincronía es incorrecta, incluso pensando que agregar una cantidad mayor en la entrada posterior facilitara nuestra recuperación. 

El hecho simple es que mientras que esto puede trabajar como un método, no es generalmente óptimo, y usted conseguirá generalmente mejores resultados aceptando la primera pérdida y cerrando la operación en vez de intentar que la operación perdedora se revierta. 

Después de todo, si su stop loss original fue alcanzado, ¿por qué la segunda operación sería mejor que la primera?

2.- Ser trader contrarían y abrir una operación en la dirección opuesta, esto realmente no le hará evitar la pérdida, es un efecto de cristalizar una pérdida cambiando su posición neta, si usted va largo 5 pips, y también usted va corto 10 pips, usted termina arriba 5 pips en la posición corta con una pérdida cristalizada de 5 pips en esa operación.

También hay otra cosa que se puede hacer y que es un grave error que muchos traders cometen, no cerrar las operaciones de perdidas, y dejarlos correr más y más en contra nuestra, si hacemos esto es muy probable que finalmente borremos nuestra cuenta.

Saber cuánta pérdida podemos tolerar

Aceptando que las pérdidas son inevitables, somos conscientes de que tendremos operaciones perdedoras y en algún momento pasaremos por una racha de pérdidas (conocido como "drawdowns"), tenemos que decidir cuánta perdida podemos tolerar psicológicamente sin perder la calma. 

Para esto tenemos que tener una conversación honesta con nosotros mismos, por ejemplo podríamos pensar que seriamos capaces de hacer frente a una pérdida del  50% en nuestra cuenta de trading, pero en realidad podríamos encontrarnos incapaces de tolerar incluso una pérdida del 25% cuando esto realmente suceda.

Un segundo factor a tener en cuenta es que a medida que aumenta la disminución de nuestra cuenta, la cantidad que necesitamos para reponer lo que hemos perdido para llegar a nuestro capital inicial aumenta en forma exponencial. 

Por ejemplo, si perdemos un 10%, tenemos que incrementar el 90% restante en un 11.11% sólo para obtener el 100% original de la cuenta, cuando tenemos un gran draw down y perdemos un 50%, tenemos que ganar 100% sólo para retornar al 100% original de la cuenta. 

Es un hecho que cuanto mayores son nuestras pérdidas, más difícil es volver a donde empezamos, considerando esto también es cierto por otro lado, que cuanto menos arriesguemos, menos ganaremos cuando el trading va a nuestro favor.

 Estrategia de trading

Utilizar una estrategia en la que verdaderamente creamos

Una vez que estemos seguros de la pérdida máxima que podemos tolerar, necesitamos estar seguros del método que estamos utilizando para decidir cuándo entrar y salir de las operaciones, debe ser un buen método y que produzca expectativa positiva, esto significa que en una muestra grande de operaciones ganaremos más de lo que perdemos.

Necesitamos creer que nuestro método es rentable sometiendo esta a un backtesting a lo largo de varios años de datos históricos, es muy importante porque cuando tengamos una racha de perdidas, tendremos la confianza para seguir adelante, si no confiamos en nuestra estrategia, seguramente perderemos la calma y dejaremos de operar perdiendo con seguridad la racha de ganancias que seguía a nuestra racha de pérdidas.

Otra ventaja del backtesting es que al realizar un backtesting en un histórico de largo tiempo, podemos determinar cuál fue el peor desempeño en términos de reducción y número de operaciones perdidas consecutivas, podemos usar esto para sentirnos seguros de que seremos capaces de sobrevivir a las rachas perdedoras. 

Por ejemplo, si el peor desempeño de nuestra estrategia en los últimos 10 años y miles de operaciones es de 50 operaciones perdidas consecutivas, y el máximo drawdown que pensamos seremos capaces de tolerar es del 25%, eso sugiere que si arriesgamos 0,50% de nuestra cuenta por operación, es probable que experimentemos la pérdida total de la cuenta en los próximos 10 años, pero si reducimos el riesgo por decir al 0,25% por operación, esta gran pérdida es menos probable que ocurra.

También debe utilizar un sistema de gestión de dinero de nuestro capital de trading a arriesgar, esto nos dará una mayor tranquilidad, sabiendo hay un amortiguador para reducir las pérdidas totales, también podemos decidir que si alguna vez experimentamos un draw down mucho peor de lo que nos ha ocurrido en los últimos 10 años, dejaremos de negociar y volveremos a evaluar nuestra estrategia.

 Gap producido por un suceso conocido como cisne negro, en el franco suizo en enero de 2015

Pérdidas Catastróficas

A veces acontecimientos que ocurren en el mercado, suelen desencadenar grandes y profundos movimientos en el precio, produciéndose lo que denominamos gap, donde incluso si estamos utilizando un stop loss, nuestro bróker no podrá (ó demandará ser incapaz) de ejecutarla. 

Esto significa que cuando el stop loss se produzca finalmente, podemos encontrarnos con pérdidas mucho más grandes de lo que teníamos planificado en nuestra estrategia, lo ocurrido con el franco suizo en enero del 2015 es un buen ejemplo de esto. 

Podemos evitar este problema al no operar ninguna moneda cuyos bancos centrales tienen una política intervencionista, ponderando el valor de la divisa contra la marea del mercado por vinculación de valor a otra moneda, y por no estar fuera de la posición justo antes de que ocurra un gran evento de riesgo, en algún suceso programado como un referéndum.

Conclusión

Cuando asumimos las medidas descritas anteriormente, podemos tener la confianza de arriesgar dinero en operaciones dentro de los parámetros que hemos definido, sabremos aproximadamente qué porcentaje de operaciones tienden a ser perdedoras, aceptándolas, pero lo más importante es que eventualmente podremos salir adelante. 

Finalmente tenemos ser capaces de aceptar que la perdida de operaciones es natural, y son perdidas necesarias que debemos entregar al mercado, a fin de ganar dinero en un plazo más largo, siendo este el costo de negociar en los mercados.

domingo, 3 de septiembre de 2017

Estrategias Básicas de Trading


Los traders exitosos destacan de otros por seguir una serie de estrategias que los caracterizan para operar según determinada situación, los traders experimentados saben que un solo sistema no es suficiente para conseguir el número adecuado de operaciones exitosas.

Por lo tanto, saber cómo aplicar y adaptar una estrategia de trading de acuerdo a las condiciones del mercado en determinado momentos, es un factor clave para convertirse en un trader consistente, así como la comprensión de los fundamentos de la economía.

Existen diversas estrategias de trading existentes, que difieren según sus niveles de complejidad, algunos de ellos se basan en el uso de gráficos técnicos, mientras que otros se basan en una comprensión fundamental del mercado en relación a los acontecimientos actuales. 



1.- Estrategia en Soportes y Resistencias

Todos los traders deben saber cómo detectar niveles de soportes y niveles de resistencia en los gráficos, independientemente del activo que estén negociando, como sugiere sus nombres, los niveles de soportes y resistencia, actúan como barreras dentro del movimiento del precio en los mercados y son fácilmente detectables en los gráficos de precios, puesto que son niveles donde el precio se detiene.

Se pueden detectar en cualquier gráfico de precios y en todos los plazos temporales, realizar trading basándonos en  los soportes y resistencias, puede ser una de las formas más eficaces para predecir con éxito futuros movimientos del precio, puesto que no sólo las áreas de soporte y resistencia muestran a los traders el sentimiento del mercado en su conjunto, también pueden identificar zonas donde no conviene realizar una operación.

Los soportes y resistencias, por lo tanto, nos crean unos límites en los gráficos de precios, indicándonos dónde el precio se ha revertido ó rebotado anteriormente, lo que nos permite tener la capacidad de predecir el futuro movimiento del precio, siendo una herramienta de gran alcance si lo llegamos a dominar basándonos en el análisis simple de cualquier grafico de precios.



2.- Estrategia de negociación por tendencias

Esta estrategia muy conocida se basa en que el precio tiende históricamente a moverse siguiendo una tendencia, y la idea detrás de ella está saber ubicar el límite superior ó el límite inferior del movimiento del precio.

Una estrategia típica de comercio de tendencia implica la identificación de precios que tienen tendencia hacia arriba ó hacia abajo, por lo que el trader sabe qué dirección deben buscar para realizar la operación.

El siguiente paso es encontrar entradas de trading utilizando un indicador de tendencias, entre las cuales contamos con varias para elegir, un indicador que ha resistido la prueba del tiempo es el RSI (Índice de Fuerza Relativa), la que se mueve hacia arriba y hacia abajo entre una escala de 0 y 100,  en el seguimiento de la fuerza de un movimiento del precio de un activo.

Si el RSI supera los 70 ó cae por debajo de 30, puede establecerse que se producirá una inversión del precio, el plan de salida para esta estrategia es establecer un stop loss y un take profit ubicándolos en los soportes y resistencias, aprender a operar en estrategia tendencial es necesario para todo trader, ya que puede ser muy lucrativa siendo particularmente una de mis preferidas.



3.- Estrategia de trading en retrocesos de Fibonacci

Una de las más famosas y populares estrategias de trading, es la que se basa en los retrocesos Fibonacci y que lleva el nombre del famoso matemático italiano, considerado como una estrategia de trading a mediano y largo plazo, se utiliza para seguir la repetición de los niveles de soporte y resistencia.

Los mercados se mueven históricamente tendencialmente y la herramienta de retroceso Fibonacci funciona mejor cuando el mercado se encuentra en tendencia, la idea en la que se basa esta estrategia es ir largo (comprar) en un retroceso de un nivel de soporte de Fibonacci cuando el mercado está tendiendo hacia arriba, para luego ir corto (vender) en un retroceso a un nivel de resistencia Fibonacci cuando el mercado está bajando.

Si el precio se está moviendo en los patrones de Fibonacci, los traders encontrarán que será apoyado por niveles dominantes del 0.328,  0.5  ó  0.618 y es generalmente donde pueden tomar los beneficios antes de que ocurra la inversión de la tendencia.

Mientras que la estrategia de trading de Fibonacci es utilizada por muchos traders, cabe señalar que la comprensión de esta técnica suele requerir de mucha práctica.



4.- Estrategia de trading de Scalping

El Scalping es una técnica muy empleada, especialmente por traders novatos siendo una estrategia de bajo riesgo, dado de que los límites de stop loss son más pequeños, siendo las perdidas si ocurrieran muy bajas.

El Scalping es una estrategia de trading especializada en tomar ganancias ocurridos pequeños cambios de precio, poco después de que una posición ha sido abierta y se convierte en rentable.

La técnica del Scalping logra resultados mediante el aumento del número de operaciones ganadoras, pero al sacrificar el tamaño de las victorias, no es raro de que un trader necesite de un período de tiempo más largo para conseguir resultados positivos, al ganar sólo la mitad ó incluso menos de sus operaciones, pero las victorias son mucho más grandes que las pérdidas.

Los Scalpers exitosos tienen una proporción mucho más alta de operaciones ganadoras en comparación con la pérdida de operaciones, manteniendo los beneficios igual ó ligeramente superior a las pérdidas, esta estrategia requiere que los traders cuenten con un plan de salida estricta, ya que una gran pérdida podría eliminar la suma de las pequeñas ganancias que ha conseguido, el Scalping requiere de mucha paciencia y concentración, pero puede ser muy eficaz.




5.- Estrategia de trading con Candlestick

Los gráficos de velas son de los tipos de gráficos más comúnmente utilizados por los traders, aunque haya otros tipos de gráficos como gráficos de líneas y gráficos de barras, no nos revelan tanto el movimiento de los precios como con los gráficos candlestick y cuando el trading se basa en el análisis técnico, las decisiones que tomamos sobre la acción futura del precio se hacen basándonos en como el precio ha reaccionado en el pasado.

Los gráficos candlestick son el movimiento de la acción de los precios durante un cierto período de tiempo, desde sólo 1 minuto a una semana ó un mes, y estas formaciones de candlestick, son una herramienta muy útiles para indicarnos las posibles niveles de entradas y salidas.

Por esta razón son muy empleadas por muchos traders, trabajan casi perfectamente en momentos de alta volatilidad, pero siguen siendo efectivos en momentos menos volátiles, si se usan combinadolos con uno ó más indicadores.

En resumen aparte de estas estrategias básicas existen muchas otras que los traders pueden considerar emplear y el más apropiado dependerá de cada trader, la búsqueda de la consistencia con determinada estrategia de trading implica la práctica de ensayo y error probando cada una de ellas hasta llegar a dominarlas.