Importancia de la disciplina en el trading

No esta demás, afirmar la importancia de ser disciplinado a la hora operar, sabemos que las columnas que sostienen al trader consistente son:

-    Gestión de capital (Money management)

-    Aspecto psicológico (control de las emociones)

-    Estrategia operativa 

Pero estas columnas no funcionarían, si no se realizan con mucha preparacion y disciplina.

El trading es una actividad que se realiza en forma solitaria, donde la presión psicológica juega un papel importante, y que en determinado momento nos llevan a cometer errores emocionales, por codicia, miedo, ira ó estrés, una forma de contrarrestarla es manteniendo un sistema disciplinado de trading.

El éxito que consiga un trader en los mercados está relacionado directamente a la disciplina en su operativa, la formula es simple, si somos disciplinados tendremos más posibilidades del éxito en el trading, si no lo somos con seguridad vamos a fracasar.

La disciplina en el trading como en tantos aspectos de la vida es un apartado de suma importancia ya que, sin una buena disciplina a la hora de operar podemos echar a perder el buen trabajo de los días anteriores, semanas, meses é incluso podemos llegar a acabar con nuestra cuenta de trading, y consecuentemente estar fuera del juego.

De nada nos vale el tener un buen porcentaje de operaciones en positivo si un día no somos disciplinados y entramos una operación a mercado con un sobre apalancamiento (por ejemplo de 20% de nuestra cuenta) y justamente ese día el mercado nos golpea.

Hay que imaginarse por un momento que las emociones nos puede llevar a una actuación de ese tipo, y tenga claro que todos los Traders han pasado alguna vez por ese mal trago, es más, la mayoría de los que abandonan este difícil camino son motivados por esta situación.

No hay que olvidar que dentro de la disciplina a seguir, tenemos que ser cautos y colocar STOP LOSS en todas las posiciones que aperturamos, no modificarlos esperando que en algún momento el precio se de la vuelta, y empecemos a recuperar los pips que llevamos en contra, por lo que debemos asumir la pérdida que hemos estudiado de antemano antes de abrir la posición y basado en una perdida máxima por operación como máximo del 1% de nuestro margen de cuenta.

Reglas del trader disciplinado

1.- El mercado le paga por ser disciplinado

El trading disciplinado pondrá más dinero en su bolsillo que el que pierde operando, la única verdad relacionada con los mercados es que la disciplina en el trading incrementa los beneficios en el largo plazo.

Debemos tomar conciencia de que el trading es una actividad de toma de riesgos, donde tenemos que procurar tener las probabilidades a nuestro favor, para tal efecto debemos de contar con un sistema de trading, el cual ha sido previamente probado por nosotros mismos, y que de sus resultados estadísticos nos den más probabilidades de acierto en nuestra decisión operativa.

Es muy cierto que es imposible ser ganador en todos los trades, por lo que debemos asumir las perdidas como una consecuencia natural del trading sin que nos afecte, en muchos traders los resultados negativos influyen en las emociones, alejándolos de la buena práctica del trading, seguir nuestro sistema de trading con disciplina nos ayuda a contrarrestar los componentes negativos del aspecto psicológico.

 

2.- Sea disciplinado todos los días, en cada operación y el mercado le recompensara

Ser disciplinado es muy importante, tanto como dejar un mal habito como dejar de fumar, si usted piensa dejar de fumar, pero inconscientemente toma un cigarrillo de vez en cuando, entonces realmente no ha dejado de fumar.

Si mantiene la disciplina en su trading en nueve de cada diez operaciones, realmente se puede decir que es un trader disciplinado, la respuesta es no, en el trading no ser disciplinado en una operación puede dañar su rendimiento general diario, es posible que en la única operación en la que no es disciplinado pueda perder todo lo que ha conseguido anteriormente ó incluso más, por esto la disciplina debe ser practicada en cada operación.

Cuando se dice que el mercado le recompensará, normalmente es en el reconocimiento de una menor perdida en la operación, debido a si usted es terco y se mantiene en la posición perdedora, por lo que si perdemos $ 40 dólares en una operación debido a que se ejecuto nuestro stop loss, evitamos perder $ 160 dólares ó incluso más, si hubiéramos permanecido en la posición perdedora, al ejecutarse el stop loss podemos afirmar que evitamos pérdidas adicionales por salir de la mala operación con anticipación.

3.- Siempre disminuir el volumen de la operación, si nos encontramos en racha de pérdidas

Los buenos traders siguen esta regla, por qué seguir perdiendo en cinco lotes (contratos) por operación, cuando podríamos ahorrar mucho dinero reduciendo el tamaño de nuestra operación siguiente, cuando estamos en una racha perdedora.

Si tenemos dos operaciones perdedoras seguidas, siempre podemos reducir el tamaño de nuestra exposición a un volumen menor, y si nuestras dos próximas operaciones son rentables, entonces podemos volver a incrementar el tamaño de nuestra exposición regresando al volumen inicial.

4.- Nunca volver una posición ganadora una perdedora.

Casi todos no cumplimos esta regla, sin embargo, debe ser nuestro objetivo esforzarnos para no violarla en el futuro, lo que impera aquí realmente es el factor de la codicia.

El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición, sin embargo, no estamos satisfechos con un pequeño beneficio, de este modo nos mantenemos en la posición con la esperanza de una ganancia más grande, sólo para ver al mercado darse la vuelta y volverse en contra nuestra, inevitablemente, ahora dudamos y la operación se deteriora aún más, volviéndose una pérdida sustancial.

No hay necesidad de ser codicioso, se trata solo de una operación, existirán más oportunidades de trading a lo largo de la sesión, y muchas más a lo largo de las próximas sesiones de negociación, en realidad existirán oportunidades en el mercado todo el tiempo, recuerde ninguna operación debe hacerle romper su rendimiento diario por ser codicioso.

5.- Su mayor pérdida no debe exceder a su máxima ganancia

Mantenga un registro de trading de todas sus operaciones a lo largo de la sesión, si usted sabe que hasta el momento, su mayor ganancia del día es de 10 pips en el par EUR/USD, entonces evite una pérdida que supere los 10 pips.

6.- Desarrolle un sistema y siga sus reglas

No cambie de sistema el primer día, antes de evaluarla durante un tiempo prudencial, no importa la metodología que siga, asegúrese de contar con un conjunto de reglas a seguir para entrar en la posición, siguiendo la configuración de mercado ó de acción del precio.

Si tiene un sistema probado, pero parece no funcionar en una sesión de trading, no esté pensando en idear otra, si su metodología trabaja más de la mitad de las sesiones de trading, continúe operando con ella quizás en el largo plazo se darán los resultados que buscamos.

7.- Se tu mismo, no trates de cambiar

Cada trader es único, contamos con un conjunto de experiencias, conocimientos y emociones diferentes, el riesgo a perder en una posición grande, afectara de forma diferente a dos traders distintos, cada uno cuenta con una apreciación diferente del riesgo.

Aprenda a aceptar su zona de confort, ya que se relaciona con el tamaño de operación máximo que no le afectara emocionalmente.

8.- Buscar siempre tener la posibilidad de operar al día siguiente

Nunca exponerse a la lamentable situación de perder más dinero del que se pueda perder, la peor sensación del mundo es querer operar, y no ser capaz de hacerlo debido a que su cuenta ha llegado al “margin call” y su bróker no le permite continuar operando a menos que envíe más fondos, su límite de perdida diaria no debe ser mayor al 2 % de su margen de cuenta, si ocurre eso debe limitarse a cerrar la plataforma, analizar los errores cometidos, y esperar el día siguiente para operar.

9.- Cortar pronto las posiciones perdedoras y dejar correr las ganadoras

Si nuestra operación es perdedora debemos cortar pronto la posición, para no dejar que se incrementen las perdidas, y en el caso de que la posición sea favorable, tratar seguir en ella lo más posible.

10.-  Si observamos que nuestro trading no va a ninguna parte, y estamos como lanzando una moneda al aire, salir y cerrar la posición

Esta se refiere al movimiento del flujo del dinero, el cual impulsa al mercado de una forma ú otra, un exceso de oferta ó desequilibrio de órdenes de compra impulsará el mercado hacia arriba, así como un exceso de oferta de órdenes de venta, impulsará el mercado a la baja.

Cuando el precio se encuentra estancado (como sucede normalmente la mayor parte del tiempo durante la sesión de negociación), el mercado y sus participantes nos están diciendo que están felices ó satisfechos con el precio vigente y el mercado permanece en rango.

Es mejor no permanecer en el mercado en estos momentos, donde esta no va a ninguna parte y es una pérdida de tiempo, capital y energía emocional, es mucho mejor esperar a que el mercado se caliente un poco para luego abrir una posición.

 “La suerte es lo que ocurre cuando la preparación encuentra su oportunidad”

                                                                                                                          

                                                                                                                            Lucio Seneca

Riesgo de Inversión

La palabra riesgo proviene del latín “risicare”, que significa transitar por un sendero peligroso, en realidad tiene un significado negativo, relacionado con el peligro, daño, siniestro ó perdida, sin embargo el riesgo es parte inevitable del proceso de toma de decisiones en general y de los procesos de inversión incluidos.

El beneficio que se pueda obtener por cualquier decisión ó acción que se adopte, debe asociarse necesariamente con el riesgo inherente a dicha decisión ó acción, en finanzas el concepto de riesgo se relaciona con las pérdidas potenciales que se pueden sufrir en un portafolio de inversión, la medición efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia con la probabilidad de una perdida futura.

En 1959, Harry Markowitz, premio nobel de economía, desarrollo la teoría de portafolios y el concepto de que en la medida en que se añaden activos a una cartera de inversión, el riesgo (medido a través de la desviación estándar),  disminuye como consecuencia de la diversificación, también propuso el concepto de covarianza y correlación, es decir, en la medida en que se tienen activos negativamente correlacionados entre sí, el riesgo de mercado de una cartera disminuye.

Para lograr una efectiva identificación de riesgos, es necesario considerar las diferentes naturalezas de riesgos que se presentan en una transacción, los riesgos de mercado se asocian a la volatilidad, estructura de correlaciones y liquidez, pero estos no pueden estar separados de otros, como riesgos operativos (riesgos de modelo, fallas humanas ó sistemas), ó riesgos de créditos (incumplimiento de contrapartes, riesgos en la custodia de valores, en la liquidación, en el degradamiento de la calificación crediticia de algún instrumento ó problemas con el colateral ó garantías).

Por ejemplo, comprar una opción en el mercado de derivados fuera de bolsa  (Over the counter OTC), implica un riesgo de mercado, pero también uno de crédito y operación al mismo tiempo.

   

Clasificación de los riesgos financieros

Existen diferentes naturalezas de riesgos, las cuales se pueden clasificar en las categorías siguientes:

Riesgo de Mercado.- La perdida que puede sufrir un inversor debido a la diferencia en los precios que se registran en el mercado ó en movimientos de los llamados factores de riesgos (tasas de interés, tipos de cambio, etc.).

También se puede definir mas formalmente como la posibilidad de que el valor presente neto de un portafolio se mueva adversamente ante cambios en las variables macroeconómicas que determinan el precio de los instrumentos que componen una cartera de valores.

Riesgo de Crédito.- Es el más antiguo y probablemente el más importante al que se enfrentan los bancos, se puede definir como la perdida potencial producto del incumplimiento de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago.

Riesgo de liquidez.- Se refiere a las pérdidas que puede sufrir una institución al requerir una mayor cantidad de recursos, para financiar sus activos a un costo posiblemente inaceptable.

Los bancos son muy sensibles a las variaciones en las tasas de interés, y el manejo de activos y pasivos, se convierte en una de las ramas de la administración de riesgos que cubre este aspecto.

También se refiere a la imposibilidad de transformar en efectivo un activo ó portafolio (imposibilidad de vender un activo en el mercado), este riesgo se presenta en situaciones de crisis, cuando en el mercado existen únicamente vendedores.

Riesgo Legal.- Se refiere  a las pérdidas que se sufre en caso que exista incumplimiento de una contraparte, y no se pueda exigir por la vía judicial, se refiere a operaciones que tengan algún error de interpretación jurídica ó alguna omisión en la documentación.

Riesgo Operativo.- Es un concepto muy amplio y se asocia con fallas en los sistemas, procedimientos, ó en las personas que manejan dichos sistemas.

También se relaciona con perdidas por fraudes ó por falta de capacitación de algún empleado de en la organización, asimismo este tipo de riesgo se atribuye a las perdidas en que puede incurrir una empresa ó institución por la eventual renuncia de un empleado ó funcionario, quien durante el periodo que laboro en dicha empresa concentro todo el conocimiento especializado en algún proceso clave.

Riesgo de reputación.- Es el relativo a las pérdidas que podrían resultar, como consecuencia de no concretar oportunidades   de negocio atribuibles al desprestigio de una institución por falta de capacitación del personal clave, fraude ó errores en la ejecución de alguna operación.

Si el mercado percibe que la institución comete errores en algún proceso clave de la operación, es lógico que los clientes consideraran eventualmente cambiar de institución. 

  

Derecho especial de giro (DEG)

A propósito de la noticia de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) decidió el lunes (30.11.2015) incluir en su canasta referencial de monedas al yuan chino, un auténtico triunfo para Pekín en su intento por ingresar al selecto grupo de las potencias económicas mundiales, el FMI anuncio que el yuan “cumple los actuales criterios para ser incluido” en la lista de divisas del Fondo Monetario Internacional que componen la cesta con la que calcula los derechos especiales de giro (DEG).

Hasta ahora, dicha canasta estaba integrada solamente por el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina y el yen japonés, tras la reunión quinquenal del directorio del FMI para revisar la lista de divisas, se informó que “el lanzamiento de la nueva cesta del DEG tendrá lugar el 1 de octubre de 2016, lo que da suficiente tiempo de antelación al Fondo, sus miembros y otros usuarios de los DEG a ajustarse a este cambio”.

La inclusión del yuan en esta cesta de divisas con las que se calculan los DEG, una moneda que los 188 países miembros del FMI utilizan para sus reservas ó transacciones, supone un voto de confianza a la moneda china, ya que se espera que contribuya a su compra por parte de los bancos centrales, también representa una muestra de confianza en la estabilidad de la divisa china y en la política monetaria de ese país.

Para cumplir con el criterio del FMI, Pekín llevó adelante una serie de reformas en los últimos meses, incluyendo mejorar el acceso para los extranjeros a los mercados cambiarios chinos, una más frecuente emisión de deuda y ampliar las horas de operaciones con el yuan.

La moneda yuan tendrá una participación del 10.92 %, tras una revisión de la fórmula para las ponderaciones de los DEG, que determina qué monedas pueden recibir los países como parte de los préstamos del FMI.

Establecida por última vez en el 2010, la canasta está compuesta por un 41.9 % del dólar, 37.4 % del euro, un 11.3 % de la libra esterlina y un 9.4 % del yen.

Bajo las nuevas ponderaciones, la participación del euro caerá a 30.93 %, la libra y el yen también tendrán un peso menor, mientras que el dólar se mantendrá casi al mismo nivel.

¿Que es el Derecho especial de giro (DEG)?

El DEG fue creado en 1969 por el FMI para apoyar el sistema de paridades fijas de Bretton Woods, los países que participaban en este sistema necesitaban reservas oficiales, reservas del gobierno ó el banco central en oro y monedas extranjeras de amplia aceptación, que pudiesen ser utilizadas para adquirir la moneda nacional en los mercados cambiarios, de ser necesario, a fin de mantener su paridad cambiaria.

Pero la oferta internacional de dos activos de reserva fundamentales, el oro y el dólar de Estados Unidos,  resultaba inadecuada para apoyar la expansión del comercio mundial y el desarrollo financiero que estaba teniendo lugar, por consiguiente, la comunidad internacional decidió crear un nuevo activo de reserva internacional con el auspicio del FMI.

Unos pocos años después de la creación del DEG, el sistema de Bretton Woods se derrumbó, y las principales monedas pasaron a un régimen de tipo de cambio flotante, además, el crecimiento de los mercados internacionales de capital facilitó el endeudamiento de los gobiernos solventes.

Ambos fenómenos redujeron la necesidad de DEG, sin embargo, más recientemente las asignaciones de DEG de 2009, por un total de DEG 182,600 millones, desempeñaron un papel crucial para proporcionar liquidez al sistema económico mundial y complementar las reservas oficiales de los países miembros en medio de la crisis financiera mundial.

El DEG no es ni moneda ni activo frente al FMI, más bien representa un activo potencial frente a las monedas de libre uso de los países miembros del FMI, los tenedores de DEG pueden obtener estas monedas a cambio de sus DEG mediante dos operaciones: primero, la concertación de acuerdos de canje voluntario entre países miembros y, segundo, la designación, por parte del FMI, de países miembros con una sólida situación externa para que compren DEG a países miembros con una situación poco firme.

Además de su función de activo de reserva complementario, el DEG sirve como unidad de cuenta del FMI y de algunos organismos internacionales.

La cesta de monedas que determina el valor del DEG

Inicialmente, el valor del DEG se definió como un valor equivalente a 0,888671 gramos de oro fino, que, en ese entonces, era también equivalente a un dólar de Estados Unidos, tras derrumbarse el sistema de Bretton Woods en 1973, el DEG se redefinió en base a una cesta de monedas.

Actualmente dicha cesta está integrada por el dólar de Estados Unidos, el euro, la libra esterlina y el yen japonés, el valor del DEG, en términos de dólares de Estados Unidos, se determina diariamente y se publica en el sitio del FMI en Internet.

Se calcula sumando determinados montos de las cuatro monedas de la cesta valorados en dólares de Estados Unidos, sobre la base de los tipos de cambio cotizados a mediodía en el mercado de Londres.

La composición de la cesta se somete a la revisión del Directorio Ejecutivo cada cinco años, ó antes si el FMI determina que las circunstancias lo justifican, a fin de velar por que refleje la importancia relativa de cada moneda en los sistemas comerciales y financieros mundiales.

En la revisión más reciente (noviembre de 2010), las ponderaciones asignadas a las monedas en la cesta del DEG fueron revisadas en base al valor de las exportaciones de bienes y servicios y al monto de las reservas denominadas en las respectivas monedas que eran mantenidas por otros países miembros del FMI.

Estos cambios entraron en vigor el 1 de enero de 2011, en octubre de 2011, el Directorio Ejecutivo del FMI examinó posibles opciones para ampliar la cesta de monedas del DEG.

La mayor parte de los directores opinaron que los criterios actuales para la selección de las monedas que integran la cesta del DEG siguen siendo apropiados, la próxima revisión actualmente está programada para que tenga lugar a más tardar al final de 2015.

La tasa de interés del DEG

La tasa de interés del DEG constituye la base para calcular los intereses que se cobran a los países miembros que obtienen préstamos y los intereses que se pagan a los países miembros por el por el uso de sus recursos para la concesión de préstamos del FMI (no concesionarios).

La tasa es asimismo el interés que se paga a los países miembros por sus tenencias de DEG y que se les cobran por su asignación de DEG, la tasa de interés del DEG se establece semanalmente y se basa en el promedio ponderado de las tasas de interés representativas de los instrumentos de deuda a corto plazo en los mercados de dinero de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG.

Asignaciones de DEG a los países miembros

En virtud de su Convenio Constitutivo (Artículo XV, Sección 1, y Artículo XVIII), el FMI puede asignar DEG a los países miembros en proporción a sus cuotas, dicha asignación ofrece a cada miembro un activo de reserva internacional incondicional que no le implica costo alguno.

El mecanismo de DEG se autofinancia y aplica cargos sobre las asignaciones, que posteriormente serán utilizados para pagar los intereses sobre las tenencias de DEG, si un país miembro no utiliza sus tenencias de DEG, los cargos serán iguales a los intereses recibidos.

Sin embargo, si las tenencias de DEG de un país miembro superan el nivel asignado, este devenga intereses sobre el excedente, mientras que si mantiene un nivel inferior al asignado paga intereses sobre el déficit.

El Convenio Constitutivo también permite la cancelación de DEG, pero esa disposición no se ha empleado nunca, el FMI no puede asignarse DEG ni puede asignárselos a otros tenedores autorizados.

Las asignaciones generales de DEG deben basarse en una necesidad mundial y a largo plazo de complementar los activos de reserva existentes, las decisiones sobre asignaciones generales se toman por períodos básicos seguidos de hasta cinco años, aunque las asignaciones generales de DEG se han efectuado solo en tres ocasiones.

La primera asignación, por un total de DEG 9,300 millones, se distribuyó en 1970-72; la segunda, por DEG 12,100 millones, se distribuyó en 1979–81; y la tercera, por DEG 161,200 millones, se efectuó el 28 de agosto de 2009.

Por otro lado, la Cuarta Enmienda del Convenio Constitutivo entró en vigor el 10 de agosto de 2009 y contemplaba una asignación especial y extraordinaria de DEG de DEG 21,500 millones.

El propósito de la Cuarta Enmienda era permitir que todos los miembros del FMI participaran en el sistema de DEG de manera equitativa y corregir el hecho de que los países que ingresaron en el FMI después de 1981, es decir, más de una quinta parte del total actual, nunca recibieron una asignación de DEG hasta 2009.

Tras la asignación especial y la general de 2009, el total acumulativo de DEG asignados ascendió a DEG 204,000 millones.

Compraventa de DEG

Los países miembros a menudo necesitan comprar DEG para cumplir con sus obligaciones ante el FMI, en otros casos, optan por venderlos para ajustar la composición de sus reservas.

El FMI puede actuar como intermediario entre esos miembros y los tenedores autorizados para asegurar que los DEG se puedan cambiar por monedas de libre uso, durante más de dos décadas, el mercado de DEG funcionó mediante acuerdos de intercambio voluntarios, en virtud de los cuales un grupo de miembros y un tenedor autorizado se ofrecían a comprar ó vender DEG dentro de determinados límites establecidos en el marco de sus respectivos acuerdos.

Después de las asignaciones de DEG de 2009, se ampliaron el número y el volumen de los acuerdos voluntarios para mantener la liquidez del mercado de DEG, el número de acuerdos de intercambio voluntario de DEG asciende en este momento a 32, incluidos 19 acuerdos nuevos desde la asignación de 2009.

En caso de que no haya suficiente capacidad para los acuerdos de intercambio voluntarios, el FMI puede activar el mecanismo de designación, mediante el cual designa miembros con posiciones externas suficientemente sólidas para comprarles DEG a miembros con posiciones externas débiles a cambio de monedas de libre uso, hasta un monto determinado, este mecanismo garantiza la liquidez y el carácter de activo de reserva de los DEG.

Evolución de los gráficos del analisis tecnico

La primera técnica de gráficos utilizada por los operadores bursátiles a finales del siglo pasado fue la llamada de puntos y figuras, el nombre se atribuye a Víctor de Villers, quien en 1933 publicó el libro: “The Point and Figure Method of Anticipating stock Price Movements”, esta técnica ha recibido varios nombres con el paso del tiempo, y entre los años 1880 y 1890, por ejemplo, se le conocía como “el método del libro”.

Este también es el nombre que Charles Dow le dio en uno de sus editoriales del Wall Street Journal, fechado el 20 de Julio de 1901, decía Dow que el método del libro venía siendo usado desde 1886, y el nombre “gráfico de figuras” se usó a partir de los años 1920 hasta 1933, cuando se adoptó la expresión “puntos y figuras” para designar a esta técnica.

Es en 1896 cuando tenemos la primera referencia al gráfico de barras en el tiempo ya que el diario The Wall Street Journal comenzó a publicar diariamente los precios máximo, mínimo y de cierre de los valores, es decir la barra diaria.

Aparentemente, entonces el uso del método de puntos y figuras es de al menos 15 años anterior al gráfico de barras.

Un gráfico de puntos y figuras (Figura 1) consiste en los elementos siguientes: en este tipo de gráficos se emplea el carácter “x” y el carácter “o”, donde las columnas “x” representan los precios en ascenso y las columnas en “o” representan los precios en descenso.

                                               Fig 1, Grafico tipico de puntos y figuras 

La principal característica que incorpora este tipo de análisis es que en este caso realizamos un estudio del movimiento del precio puro, es decir, sin tener en cuenta el tiempo para nada, aquí no aparecen los días en el eje de abscisas, tan solo el precio en el eje de ordenadas, de modo que mientras en un gráfico de barras cada día había que dibujar una barra que representase la cotización de esa sesión con independencia de la actividad que se registraba, en el gráfico de punto y figura si el precio no se mueve sustancialmente no añadiremos nada a nuestro gráfico.

Mientras el precio suba ó se mantenga dibujaremos una columna de “x” que se corresponderá con el precio al que cotiza el valor, en el momento en que este precio baje comenzaremos a dibujar otra columna de “o” hasta que la tendencia del precio varíe al alza de nuevo.

Con este gráfico, la historia nos demuestra que en un principio se analizaba el movimiento del mercado y posteriormente el diario The Wall Street Journal popularizó el grafico de barra diaria.

El gráfico de puntos y figuras es un estudio de los puros movimientos de precios, ó sea, no toma en consideración el tiempo mientras representa la acción que han tomado los precios.

Un gráfico de barras, por el contrario combina el precio con el tiempo, debido a la forma en que está construido el gráfico de barras, el eje vertical es la escala de precios y el eje horizontal es la escala del tiempo.

En la Figura 2 podemos ver que aunque los dos tipos de gráficos son similares, existen algunas diferencias.

                            Fig 2 Grafico de punto y figura vs. grafico de barras diarias

El gráfico en barras de ticks podríamos considerarlo la versión moderna del método del libro ó del gráfico de puntos y figuras.

En la Figura 3 podemos apreciar un gráfico del mini Nasdaq con barras de 3000 ticks, cada barra se formará cuando se hayan negociado en el mercado un total 3000 ticks independientemente del tiempo que transcurra para esto.

                                 Fig 3 Grafico de ticks vs. grafico de tiempo

También podemos observar en esta figura el gráfico equivalente en barras de 2 horas, una diferencia importante es que en el gráfico de tiempo, el volumen se trata de forma “separada” y hay que incorporarlo como información adicional como si fuera un indicador.

En cambio en los gráficos de ticks el volumen negociado va implícito, ahora vamos a la parte práctica y a averiguar cómo podemos sacar provecho de los movimientos rápidos en la entrada haciendo uso de los gráficos de ticks.

Los aspectos más importantes son los siguientes:

•    Análisis más claros
•    Independiente de períodos temporales
•    Confirmación de rupturas de tendencia
•    Señales de salida de mercado más claras

Análisis más claros

Las señales ó figuras van a ser más pronunciadas con los movimientos rápidos del mercado, en la Figura 4 podemos ver un movimiento rápido al alza que tuvo el mismo mercado el día 27,  en barras de tiempo de 2 horas y barras de 2000 ticks.

                               Fig 4 Comparativa de analisis en ticks vs. tiempo

Podemos observar como en el gráfico de ticks la tendencia es más clara, pero además la ruptura es más pronunciada y precoz en la detección de esta ruptura.

Si el mercado está muy activo, la vista clásica puede no ser lo bastante rápida, las subidas y bajadas muy pronunciadas aparecerán en forma de una única vela, incluso seleccionando una vista pequeña como podría ser la de 1 minuto.

El ejemplo de la imagen superior lo muestra de una forma muy evidente, en la vista de barras en 2 horas vemos varias velas cortas (típicas de los horarios nocturnos) y varias largas (que se suelen dar durante las horas de mayor actividad).

Es posible trazar una línea de tendencia entre el 23 y el 25, pero ésta omitirá el cambio de tendencia que se produce del 25 al 27. Para analizarlo, necesitaría trazar dos líneas; lo que dificulta aún más la decisión acerca de la orientación futura de la tendencia.

En cambio, en la vista en (x) ticks, las velas largas se subdividen en barras de 2000 ticks más pequeñas, esto permite trazar una fuerte línea de resistencia entre los días 23 y 27, pudiendo así anticipar mejor la tendencia durante ese período.

Independiente de periodos temporales

Analizando mismo periodo anterior, pero vamos a ensanchar las gráficas para observar con más claridad lo que ocurre a través del tiempo, en la Figura 5 vemos el mismo periodo que en las gráficas de la Figura 4 pero expandidas en el tiempo.

                        Fig 5 Ampliacion del grafico de grafico de ticks vs. tiempo

Podemos observar que en momentos de baja actividad del mercado de 2 horas mostrará varias velas irrelevantes que no le proporcionarán información útil, tal y como se muestra en el ejemplo superior.

Por otra parte, la vista en 2000 ticks sólo muestra una ó dos velas durante los períodos tranquilos, impidiendo así la acumulación de pequeñas velas, esto facilita enormemente la detección de tendencias; ya que en una situación sin tendencia clara, la vista en unidades de tiempo puede alterar drásticamente sus soportes y resistencias (y por extensión, sus decisiones ó señales de operativa).

Confirmación de ruptura de tendencia

Como se puede apreciar, las líneas de soporte y de resistencia pueden llegar a diferir mucho de una vista a otra, pero ¿qué implicaciones tiene esto? Observemos en la figura 6 el futuro E-mini Nasdaq 100,  entre el 23 de Abril y el 10 de mayo, un período bajista en ese mercado.

Fig 6 E-mini Nasdaq 100 en graficos de barras de 2 horas y barras de 3000 ticks

Supongamos que buscamos entrar en el mercado el 4 de Mayo si se confirma una señal alcista, si trazamos la línea de resistencia principal en ambos gráficos, constatamos una significativa ruptura de resistencia (el 5 de Mayo) en el gráfico de 2 horas.

Muchos entrarían a largo ese día, interpretando la señal como el inicio de una tendencia alcista, no sería así en vista a (x) ticks, donde la línea de tendencia se aguanta, si dispusiese de ambos gráficos, probablemente habría esperado hasta detectar una tendencia clara por encima ó por debajo de esta línea de tendencia.

Así, la señal sería distinta en función de la vista con la que trabajamos.

Señales de salida de mercado más claras

Supongamos que estamos operando en el futuro Euro Bund en tiempo real y con la información de la que disponemos en el gráfico de la Figura 7, el día 25 a las 10:00 am.

                                        Fig 7 Euro Bund en grafico de 1 hora

Asumimos que la tendencia será bajista, vendiendo a las 10:16 am a un precio de 115.55. El gráfico con vista a 1h no permite identificar hacia dónde se dirigirá la tendencia, ó si ésta va a cambiar, lo único que nos indica es que la venta constituyó una decisión acertada.

Veamos más detalladamente el gráfico mediante sendas vistas de 1 minuto y 100 ticks, como se muestra en la Figura 8. Hacia las 10:00 am, la cotización del futuro Euro Bund cae, esta caída, que aparece como una única y gran vela en el gráfico de 1 minuto, se divide en varias velas menores en la vista de (x) ticks: esto permite dibujar una línea de soporte distinta a la resultante de la vista en 1 minuto.

                Fig 8 Euro Bund en graficos de 1 hora vs. grafico de 100 ticks

El gráfico con vista a 1 minuto muestra nuevamente una gran vela a las 10:15 am y rompe la línea de soporte. Vendemos, y el mercado se mueve en la buena dirección nuestra.

Unos minutos después, un sistema que trabaje únicamente con la vista de 1 minuto se encuentra con dos opciones: esperar que el precio siga cayendo (sin ninguna indicación sobre un hipotético cambio de tendencia), ó salir del mercado en espera de momentos más propicios.

Pero para este sistema, ambas posibilidades se basan únicamente en señales no muy consolidadas.

Puntos importantes a tener en cuenta al operar con gráficos de ticks

En los gráficos de barras en ticks, se sabe cuando comienza el inicio de una barra, pero no se sabe cuándo termina y por tanto debemos tener un especial control con el tiempo.

En algunas ocasiones donde el mercado tiene poco volumen por ser de jornada reducida, ó debido a que no haya referencias del mercado americano por estar cerrado, nos podemos encontrar con sorpresas de barras de ticks muy largas en el tiempo.

Como algunos bróker limitan las reducidas garantías intradías hasta unos minutos antes del cierre del mercado, en estos días con poco volumen de negociación nos podemos encontrar con tener una barra muy larga y alcancemos ese límite temporal antes del cierre del mercado, y que el bróker nos aplique las condiciones de garantías en diario.

El gráfico de ticks detecta mejor las tendencias, pero en cambio funciona peor con la formación de algunas figuras que necesitan de tiempo constante para formase correctamente Al trabajar con gráficos de ticks, los sistemas realizan operaciones de más alta frecuencia y puede tener más importancia la calidad de nuestra conexión a internet, así como el tiempo de latencia (mas baja es mejor) que ofrece nuestro bróker para que la orden llegue al mercado a tiempo.

Los números de ticks para formar las barras más utilizados son los números de Fibonacci 89, 144 y 233.

Sin duda el gráfico en ticks es una herramienta que el trader y desarrollador de sistemas intradiarios tiene que considerar y probar en sus estrategias.

Es importante considerar algunos aspectos al operar con gráficos de ticks, pero con seguridad podremos observar un mundo de posibilidades nuevas a explorar y de cómo sacarles partido.

Mercado y la Acción del precio

Operar en los Mercados financieros, es una actividad basada en asumir riesgos, al hacer trading buscamos obtener un beneficio de  nuestra operación, pero que lamentablemente por muchas razones a veces nos equivocamos al elegir, el momento del trade adecuado.

Para todo trader la preocupación principal que se presenta, es la disyuntiva de que si el mercado está en tendencia ó no, si esta en tendencia muchas veces asume que esta continuara y opera en dirección a la tendencia, si no está en tendencia procurara operar en la dirección contraria al movimiento mas reciente.

Una tendencia puede ser tan corta como una sola vela ó puede durar un día a mas, como deberíamos asumir tal decisión, una forma seria analizando la acción del precio del grafico actualizado, centrándonos en las mejores entradas, evitar las peores y llevar el número de contratos equivalentes al 1 % de nuestro capital de riesgo.

 

Como sabemos la unidad que expresa la variación mínima del precio es el tick, que varia a cada momento según la fluctuación del mercado, definiendo de este modo el cuerpo de la vela correspondiente, habrá traders que entraran cortos en el siguiente tick, creyendo que el mercado no irá un tick mas arriba, y otros que compraran asumiendo que el mercado no irá un tick mas abajo, unos acertaran y otros estarán equivocados.

Algunos operadores observan velas individuales buscando en  la información que proporcionan, obtener un mayor ratio riesgo-recompensa de la posición, otros buscan en los patrones de velas, determinadas pautas que indiquen una oportunidad para la entrada, pero el objetivo de todo trader debería ser el de buscar maximizar los beneficios a través de un estilo compatible con su personalidad.

En el mercado todo es relativo, y todo puede cambiar, la tendencia puede ir subiendo y en determinado momento ir en sentido contrario, incluso sin movimiento del precio, puede ocurrir que repentinamente uno ve una línea de tendencia siete ticks por encima del máximo de la vela actual, y en lugar de buscar una entrada en corto, esperamos que toque la línea de tendencia para entrar en largo, operar mirando hacia atrás es una forma segura de perder dinero, debemos siempre mirar adelante sin preocuparnos de los errores cometidos.

El aspecto más útil de la acción del precio es mirar que sucede después de que el mercado se mueve, por ejemplo, si el mercado se mueve por encima de un significativo máximo anterior y cada siguiente vela forma un mínimo que está por encima del mínimo y máximo de la vela anterior, la acción del precio nos indica que el mercado podría subir más en las velas sucesivas, incluso si hay una pequeña retracción durante unas pocas velas.

Por otro lado, si el mercado rompe por arriba y la siguiente vela es una entrada, y luego la siguiente vela tiene un mínimo que está por debajo de esta pequeña vela, las posibilidades de un fallo en la rotura y un giro bajista se incrementan considerablemente.

¿Por qué el precio sube ó baja un tick?

Es porque hay más volumen siendo demandado a ese precio del que es ofertado, y el número de esos compradores no les importaría pagar incluso más que el precio actual si es necesario.

En estas ocasiones también se dice que el mercado tiene más compradores que vendedores, ó también se habla de presión compradora, una vez que esas órdenes compradoras que pueden ser tomadas, son tomadas al precio actual (el ultimo precio negociado), los compradores que sobran tendrán que decidir si quieren comprar a un tick más alto.

Si lo están, tienen que ofertar al precio más alto, esta subida del precio hará que todos los participantes en el mercado reevalúen sus perspectivas en el mercado, si sigue habiendo más volumen demandado que ofertado, el precio continuará subiendo ya que hay insuficientes contratos ofertados por vendedores al último precio cogido.

En un punto, los compradores empezarán a ofertar sus contratos para obtener beneficios parciales, también los vendedores percibirán el precio actual como un buen precio para un corto y ofrecen más que lo que los compradores quieren comprar.

Una vez que hay más contratos siendo ofertados que compradores (tanto compradores que está intentando cubrir algunas de sus operaciones largas ó por nuevos vendedor que están queriendo ir corto), todas las órdenes de compra se cogerán al precio actual, pero algunos vendedores no encontrarán suficientes compradores.

La demanda se moverá un tick abajo, si hay vendedores deseando vender a este precio menor, éste se convertirá en el nuevo último precio.

La mayoría de los mercados están conducidos por órdenes institucionales, es razonable preguntarse si sus acciones está causando la acción del precio, la realidad es que las instituciones no están espiando tick a tick y después comienzan un programa de compras cuando ven una retracción con dos hilos en el gráfico de un minuto.

Ellas tienen un gran número de órdenes que ejecutar durante el día y trabajan para ejecutarlas al mejor precio, la acción del precio es una de las muchas consideraciones, y muchas instituciones confiarán mucho menos en ellas, ó no confiarán en absoluto.

Muchas instituciones tienen sistemas basados en modelos matemáticos y programas que determinan cuando y cuanto comprar y vender, todas estas instituciones continuaran recibiendo nuevas órdenes de clientes a cada momento.

Simulador de FX Trading blue V3

El FX Trading blue, es un Expert Advisor (EA), capaz de convertir a la plataforma Metatrader, en un simulador de trading para la ejecución de backtesting a partir de datos históricos.

Puede utilizar al FX Trading Blue para probar como le habría ido bajo pasadas condiciones del mercado, ó para comprobar que tan bien funcionan sus indicadores favoritos en condiciones pasadas.

Y,  además algo importante, este simulador tiene un precio insuperable, es gratuito, únicamente tiene que registrarse, y  seguir las recomendaciones de su licencia de uso, que se proporciona bajo riesgo del usuario, y debe revisarse previamente antes de implementarlo en equipos que operen con dinero real.

Usted tiene autorización para uso personal si lo ha descargado de la página web del autor, puede descargarlo de forma gratuita desde:

http://www.fxblue.com/appstore/39/mt4-trading-simulator

1.- Instalando el FX Blue simulator

Instale el Simulador de trading ejecutando su programa de instalación, este mostrará una lista de todas las copias de MetaTrader 4 instaladas en su equipo, y sólo tiene que hacer clic en aquellas en las que desea instalar el simulador.

Si no se muestran todas las copias de MT4, puede añadirlos a la lista mediante el botón "Buscar MT4".

Tendrá que reiniciar cualquier copia de MT4 que se están ejecutando, la Lista del Navegador de MT4 no se actualizara hasta que el software se reinicie.

1.1.-  Ajustes en MetaTrader 4

Para poder utilizar el Simulador de Trading, necesita activar en "Marcar Permitir importaciones DLL" (y desmarcar "Confirme llamadas a funciones DLL").

Haga clic en Herramientas, Opciones de MT4 y cambie la configuración en la pestaña "Expert Advisors" de la siguiente manera:

2.-   Ejecutando el simulador de Trading

2.1.-   Ejecutando el simulador

Para iniciar el simulador de trading mediante la ejecución de backtesting en MT4 del asesor experto "FX Blue Trading Simulator".

• Abra el probador estrategia de MT4, eligiendo "Estrategia Tester" en el menú "Ver", o pulsando Ctrl + R.
• Elija "FX Trading Blue Simulador v2" en la lista "Expert Advisor".
• Seleccione el símbolo que desea operar en la lista "Símbolo".
• Elija la temporalidad del gráfico que desea operar, de la lista "Período".
• Elija el intervalo de fechas que desea practicar haciendo clic en la casilla de "Usar la fecha" y luego elegir las fechas de inicio y fin.
• Encienda el ajuste de "modo visual".
• Haga clic en el botón "Inicio".

Por ejemplo:

También puede controlar el tamaño de la cuenta simulada que está operando haciendo clic en el botón "Propiedades de expertos" y cambiando el valor "depósito inicial" en la pestaña "Prueba".

Una vez que haga clic en "Inicio", MT4 recogerá los datos históricos para las fechas elegidas, y luego cargara el Simulador de Trading.

Si no sucede nada al hacer clic en "Inicio", por favor revise la ficha "Diario" del probador de estrategia, el probador estrategia no funcionará si no puede recoger los datos históricos para las fechas elegidas.

La simulación se tomara entonces una pausa para que pueda agregar indicadores al grafico antes de continuar.

La primera vez que se utiliza el simulador, usted tendrá que introducir su FX Blue nombre de usuario y contraseña. (Luego estos datos son grabados para su uso futuro.)

Cuando esté listo, puede empezar la simulación con el botón en el probador estrategia MT4 () ó el botón equivalente en el propio simulador.

Si en caso no se iniciara la simulación, debe ir a la pestaña herramientas, centro de historiales, y elegir el par a simular, por ejemplo el par EUR/USD 1M, hacer click en descargar, para que el EA pueda encontrar el histórico del precio.

2.2.-   Adición de indicadores al grafico

Puede agregar indicadores al grafico histórico en cualquier momento, en las formas habituales del MT4, haga doble clic en un indicador en el MT4 Navigator, ó arrastre un indicador de la Navigator en el gráfico, ó utilize el botón de "Indicadores" () en la barra de herramientas de MT4.

2.3.-   Controlando la velocidad del simulador

La forma principal de controlar la velocidad del simulador es utilizar el control deslizante situado junto al cuadro "modo visual", que tiene valores de 1 a 32.

El efecto del control de velocidad dependerá de la potencia de su equipo de computo, cuántos indicadores agregara al Simulador, cuántos pips habrá en cada barra simulada, etc. 

Como regla general:

• Un valor de 32 en el control va a ser muy rápido.
• Los valores de 28 a 31 será de entre 10 y 20 veces más rápido que en la vida real (por ejemplo, una barra de M15 se simula en 1 minuto).
• Los valores entre 20 al 27 será entre 2 y 5 veces más rápido que en la vida real.
• Los valores por debajo de 10 serán de aproximadamente a la velocidad de la vida real (es decir, cada barra M15 tarda 15 minutos).

Usted puede experimentar con el control deslizante para encontrar la mejor combinación para su computadora y la rapidez con la que desea que la simulación se ejecute.

También puede controlar la velocidad de la simulación, utilizando la propiedad SpeedFactor de la EA, se establece está haciendo click en el botón "Propiedades de expertos" en el probador de la estrategia y luego modificando la propiedad "Valor" en la pestaña "Entradas".

El parámetro SpeedFactor ralentiza la simulación; cuanto mayor sea el valor, más lenta es la simulación, por ejemplo, puede crear una velocidad de simulación entre los valores de 31 y 32 en el control deslizante MT4 estableciendo el control deslizante a 32 y luego ajustando SpeedFactor a un valor distinto de cero.

2.4.-   Pausa en el simulador después del cierre del trade

Usted puede hacer una pausa después de que el simulador toque un stop loss ó un take profit, para que pueda inspeccionar el movimiento histórico antes de continuar.

Para activar la opción, haga clic en el botón "Propiedades de expertos" en el probador de la estrategia y luego cambiando la propiedad "Valor" por "PauseTester" en la pestaña "Entradas".

El ajuste PauseTester tiene tres opciones:

1. Sin pausa.
2. Pausa cuando es tocado el stop loss ó el take profit. La simulación se detendrá cada vez que una operación se cierre en su stop loss ó en el take profit.
3. Pausa después del cierre de todo el trading. La simulación se detendrá cada vez que se cierra por cualquier razón, incluyendo operaciones que se cierran manualmente, esta opción también se detendrá si una orden pendiente expira sin ser ejecutado.

3.-     Colocando ordenes utilizando el Simulador de Trading

3.1.-   Colocando órdenes de compra/venta

Una vez iniciada la simulación puede colocar órdenes de compra y venta mediante los botones verde (compra) y rojo (venta).

La plataforma MT4 mostrará líneas horizontales en los puntos de cada orden y también dibujara marcadores que muestran donde se abren y se cierran las órdenes.

El indicador de estado en la parte superior del simulador mostrará su posición neta actual, por ejemplo, 0.10 si usted es largo en a 0,1 lotes, ó 0,10 si usted es corto en 0,1 lotes.

Puede controlar el tamaño del lote de las nuevas órdenes, y establecer un stop loss, take profit, ó finalmente dejar de usar los campos por encima de las señales de compra y venta.

También puede calcular el tamaño de la posición para cada uno de estos campos, mantenga presionada la tecla Ctrl mientras hace clic en ellos.

Por ejemplo, si usted está negociando 0,25 lotes, y quiere colocar un stop loss equivalente a $ 100, entonces usted puede presionar Ctrl + clic en el campo stop loss y pedirle a la calculadora que calcule el número de pips equivalente a un riesgo efectivo fijo de $ 100 dólares.

3.2.-   Colocando órdenes pendientes

Puede colocar órdenes pendientes (límites y stops) haciendo clic en el botón, puede elegir el tipo de orden así como el precio de entrada, el stop loss, y el take profit etc.

El precio de entrada para los pedidos pendientes puede definirse como un precio fijo (por ejemplo, 1,23456) ó como un número de pips.

Por ejemplo, si usted elige un límite de compra y especifica un valor de 20 pips en lugar de un precio, entonces la orden de límite se crea a 20 pips por debajo del precio actual.

3.2.1.-  Colocando órdenes pendientes en el grafico

También se pueden crear órdenes pendientes en el grafico, si mantiene presionada la tecla Ctrl mientras hace clic en el gráfico, una pequeña ventana pop up que le permite crear una orden pendiente en el precio seleccionado.

Si el precio donde hace click está por encima del precio actual, entonces puede crear un buy stop ó venta limitada; si el precio seleccionado está por debajo del precio actual, entonces puede crear un buy límit ó un stop de venta.

Puede activar el punto de mira de MT4 (utilizando el botón en la barra de herramientas de MT4) para mostrar el precio exacto que usted está seleccionando.

3.2.2.-   Ordenes OCO 

La forma nueva orden también le permite colocar órdenes (OCO), una orden cancela a otra, existen dos tipos de orden OCO:

• "OCO ruptura", se especifican dos precios, ó dos valores en pips, en uno y otro lado del precio actual y el simulador da lugar a un stop de compra, y un stop de venta. Una vez que uno de los pedidos pendientes se cumple, la otra se cancela automáticamente, normalmente se utiliza cuando está esperando un gran movimiento de los precios, pero no sabe si el movimiento va a ser hacia arriba o hacia abajo. Por ejemplo, hay muchas estrategias de negociación, extraído principalmente el comercio de la ruptura, en cualquier dirección, de rango de ayer.
• "OCO reversión". En este caso el Simulador pone un límite de compra y venta-límite, en lugar de una ventanilla de compra y venta de ventanilla única. Que normalmente utilice esto si usted está esperando un movimiento en cualquier dirección seguido de un retorno hacia el precio actual - por ejemplo, un rebote ayer de alta o baja.

3.3.-   Ordenes mediante plantilla

Si existe algún tipo de orden que utiliza con frecuencia, por ejemplo, un buy límit a 20 pips por debajo del precio actual, con 100 pips de stop loss y 100 pips de take profit, entonces usted puede guardar esto como una plantilla para su reutilización en el futuro:

• Haga clic en el botón inicio
• Introduzca los detalles de la orden
• Haga clic en el botón "Guardar plantilla" y elegir un nombre.

A continuación, puede ejecutar rápidamente la plantilla guardada en el futuro:

• Mantenga pulsada la tecla Ctrl mientras hace clic en el botón inicio
• Elija la plantilla guardada de la lista

3.4.-   Cierre y modificación de órdenes

Puede cerrar todas las órdenes abiertas y pendientes haciendo clic en el marcador de posición en la parte superior del simulador: en el texto que dice 0.10, -0.50 etc.

Puede cerrar pedidos individuales mediante la apertura de la información de la cuenta, como sigue a continuación.

3.4.1.-    Cambiando los stop loss y take profit en las órdenes abiertas

Puede cambiar el stop loss ó take profit en todas las ordenes abiertas haciendo clic en el grafico, mueva el ratón sobre el precio en el que desea establecer el stop loss ó take profit, y  a continuación, mantenga presionada la tecla Ctrl mientras hace clic, es decir, el mismo método que para la colocación de una orden pendiente.

En la ventana que aparece, a continuación, haga clic en el botón para mover el stop loss ó take profit.

Por ejemplo, usted puede hacer Ctrl + clic en el alta ó baja de una barra para ajustar el stop loss ó take profit para ese precio.

3.5.-   Información de la cuenta

Usted puede ver la información sobre su cuenta simulada, utilizando la información de la cuenta: haga clic en el botón Herramientas () en la parte superior del simulador y luego elegir la opción "información de la cuenta".

Este me mostrara su beneficio neto total en la simulación hasta el momento, el saldo actual y la equidad, el beneficio en todas las órdenes abiertas, el uso del margen etc.

La información de la cuenta, también muestra una lista de todos los pedidos pendientes y abiertos, puede cerrar cada una de ellas haciendo clic en el icono al lado de su número de ticket.

3.6.-     Otras características

3.6.1.-  Ajustes y modo de no cobertura

Puede controlar los parámetros utilizados por el simulador haciendo clic en el botón Herramientas () y elegir "Configuración". 

Esto le permite encender confirmaciones antes de que se abran y cierren las órdenes, y también le permite activar el modo de no-cobertura.

Por defecto, el simulador sigue un comportamiento normal al MT4 y permite que pueda comprar y vender órdenes abiertas al mismo tiempo. (Tenga en cuenta que el probador estrategia MT4 permite esto, incluso si está usando un bróker estadounidense,  que están prohibidos de permitir la cobertura). 

Si activa el modo de no cobertura, compra órdenes de compra y órdenes de venta, ó viceversa, por ejemplo, si usted coloca una orden de compra de 0,10 lotes, y coloca una orden de venta de 0.30 lotes, entonces la orden de compra será cerrada, y una orden de venta será colocado por el saldo de 0,20 lotes.

3.6.2.-  Tareas automatizadas

Usted puede ver una lista de todas las tareas automatizadas que el simulador está ejecutando: cualquier trailing stops en los pedidos, además de los órdenes OCO. 

Hace clic en el botón Herramientas () y elija "tareas Auto".

3.6.3.-  Desacoplando la ventana del Simulador

Puede desacoplar el simulador en una ventana flotante haciendo clic en el botón Herramientas () y seleccionando "Desacoplar terminal". 

Puede continuar con el trading, mientras el terminal se desacopló del grafico, para volver a acoplarse al terminal, haga clic en el botón Herramientas y elija "terminal de Re-dock"

4.-      Análisis de sus resultados

4.1.-   Monitoreando los resultados mientras se ejecuta la simulación

Usted puede monitorear sus resultados, mientras la simulación se está ejecutando ya sea mediante el uso de la información de la cuenta, ó mediante el uso de los resultados, y los Gráfico del probador de estrategia MT4.

4.2.-   Observando y analizando los resultados finales

Al final de la simulación, cuando llega al final del período seleccionado, ó terminando antes de tiempo con el botón de "Stop" en el probador estrategia MT4, se compilará su informe de backtesting ejecutado, en la ficha Informe.

El simulador también mostrará su beneficio neto final, a continuación, puede obtener un análisis más exhaustivo de su trading simulado mediante la publicación de los resultados en la página web de FX blue, simplemente haga clic en el botón "Analizar el trading", y el trading simulado se carga en el sitio web, que le da acceso a toda una amplia gama de informes FX blue y para su análisis.

Tenga en cuenta: si ya utiliza FX blue para publicar sus resultados de trading en vivo, es posible que desee crear una segunda cuenta para su uso con el simulador, para que la publicación de los resultados simulados no sobrescriban los resultados en directo.

Si necesita cambiar la cuenta al final de la simulación, haga clic en el botón y luego volver a iniciar sesión con una cuenta de FX blue diferente.

5.-     Notas en el probador estrategia MT4

5.1.-  Datos históricos, "errores de datos no idénticos", la calidad de modelado etc.

Para obtener información general sobre el uso del probador de la estrategia de MetaTrader 4, consulte foros, y artículos de discusión en MetaQuotes forum.mql4.com. 

Por ejemplo:

• http://forum.mql4.com/14612
• http://forum.mql4.com/35627
• http://articles.mql4.com/83
• http://articles.mql4.com/70

5.2.-   Indicadores (MTF)  "Multi-marco temporal"

Tenga en cuenta que los indicadores multi marco temporal, pueden verse de manera efectiva en el futuro cuando se utiliza en modo visual MT4 backtesting.

Allí obtendrá información valiosa, que usted no podría haber obtenido históricamente.

Por ejemplo, la mitad de una barra que tenderán a indicar lo que está por suceder basado en el precio futuro al final de la barra.

Las razones técnicas para esto son las siguientes:

Si un EA utiliza funciones MQ4 como ICierre (), iHigh (), iCustom () etc, en backtesting para un periodo de tiempo que es diferente a la del plazo gráfico (por ejemplo, los valores de H1 cuando se ejecuta en un gráfico M15), entonces esto es seguro.

Los valores que ve la EA se basan en el último precio simulado, ningún precio futuro.

Pero si un indicador se agrega manualmente a un back test en modo visual, entonces el uso de ICierre (), iHigh (), iCustom () etc, para un periodo de tiempo superior verá los valores de bar end en lugar de los valores simulados provisionales. 

En otras palabras, si un indicador se agrega manualmente al grafico, y recoge los precios de un período de tiempo superior a su grafico, entonces sale del entorno del backtesting, y puede ver lo que pasa.